以貸養貸，即通過借新還舊的方式維持債務循環，是一種風險極高的財務行為。其利息成本之高，不僅源于直接的利息支出，更在于由此引發的惡性循環、信用受損、法律風險等多重后果。本文將深入剖析以貸養貸的利息構成、實際利率計算以及潛在的額外成本，揭示其高額利息背后的復雜性與危險性。
一、直接利息成本
1. 貸款利息：以貸養貸的基礎利息來自于每次借款所對應的貸款利率。不同類型的貸款產品，其利率差異巨大。一般來說，正規金融機構的貸款利率相對較低，如銀行個人消費貸款利率可能在年化5%-15%之間；而民間借貸、網貸、現金貸等非正規渠道的利率則可能高達年化20%-100%甚至更高。
2. 逾期罰息：未能按時償還貸款，會產生逾期罰息，通常為正常利息的1.5倍至數倍不等。逾期時間越長，罰息累積越快，利息成本急劇攀升。
3. 手續費、服務費：部分貸款產品除了利息外，還會收取手續費、服務費、管理費等額外費用，進一步增加借款成本。
二、實際利率計算
1. 年化利率：將所有利息、罰息、手續費等費用折算為年化利率，更能真實反映以貸養貸的高昂成本。例如，一筆月利率1%、每期手續費1%的貸款，其實際年化利率可能高達26.8%（計算公式為：月利率×12個月+月手續費×12個月）。
2. 復利效應：以貸養貸往往伴隨著多次借貸、反復疊加利息的過程，形成復利效應。即使單筆貸款的利率看似不高，但由于不斷滾動借貸，利息總額會迅速膨脹。
三、額外成本與風險
1. 信用受損：頻繁逾期、以貸養貸會導致個人信用記錄嚴重受損，影響未來獲取正規金融服務的能力，進一步加大融資成本。
2. 法律風險：長期拖欠貸款，可能面臨金融機構的法律訴訟，甚至被列入失信被執行人名單，影響個人日常生活及職業發展。
3. 精神壓力與健康損害：持續的債務壓力可能導致精神焦慮、抑郁等心理問題，對身體健康造成嚴重影響。
四、結語
以貸養貸的利息之高，不僅體現在直接的利息支出，更在于其引發的惡性循環、信用受損、法律風險等額外成本。這種行為猶如滾雪球般，利息越滾越大，直至個人無法承受。因此，消費者應樹立正確的消費觀和理財觀，避免過度負債，理性對待貸款，遇到財務困難時，優先尋求親友幫助、合理規劃收支、提升收入來源，而非輕易選擇以貸養貸。同時，金融機構和監管部門也應加強對高利貸、非法借貸的打擊力度，保護消費者合法權益。